要點(diǎn)回顧

1.1【白剛玉】本周，受原材料氧化鋁成本持續(xù)上升影響，中國白剛玉生產(chǎn)企業(yè)大幅提漲產(chǎn)品市場報(bào)價(jià)。受成本上漲支撐，未來幾周內(nèi)白剛玉成交價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上漲。

本周，100#以粗白剛玉市場報(bào)價(jià)為5800-6000元/噸左右，細(xì)號白剛玉市場報(bào)價(jià)6000-6200元/噸左右（以上為出廠含稅價(jià)）。

1.2【棕剛玉】本周，中國市場鋁土礦開采仍被***，市場***礦石資源緊缺，低品位礦石坐地起價(jià)導(dǎo)致鋁礬土煅燒過程中損耗增加、成本上漲。87%-88%鋁礬土價(jià)格上漲至2100-2150元/噸（含稅出廠價(jià)），與8月初價(jià)格相比，價(jià)格上漲近50元/噸。為應(yīng)對當(dāng)前現(xiàn)狀，一些棕剛玉生產(chǎn)企業(yè)開始積極儲備庫存，礬土市場成交也隨之回暖，預(yù)計(jì)未來兩周鋁礬土價(jià)格可能進(jìn)一步小幅上漲。

因鋁礬土原料緊缺和環(huán)保檢查導(dǎo)致棕剛玉生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)率持續(xù)上升，未來隨著庫存消耗，棕剛玉貨源將會日益緊缺，價(jià)格必然看漲。

貴州地區(qū)棕剛玉產(chǎn)品報(bào)價(jià)

F24-36：5700元/噸；中間號：5300元/噸；細(xì)號：4300～5000元/噸不等，耐火材料段砂：4800元/噸。（以上為含稅出廠價(jià)）

伊川地區(qū)棕剛玉產(chǎn)品報(bào)價(jià)

F12-22：5650元/噸；F24-40：5750元/噸；F60-80：5050元/噸；F100-220：4650元/噸。（以上為含稅出廠價(jià)）

三門峽地區(qū)棕剛玉產(chǎn)品報(bào)價(jià)

固定爐4400元/噸；傾倒?fàn)t4600元/噸；段砂5200-5300。（以上為含稅出廠價(jià)）

1.3【黑碳化硅】本周，黑碳化硅一級品市場成交繼續(xù)好轉(zhuǎn)，但是砂輪企業(yè)對于價(jià)格仍然有抵觸情緒，不過隨著企業(yè)庫存消耗，仍需采購磨料補(bǔ)充庫存。此外，黑碳化硅一級品市場報(bào)價(jià)仍然不同地區(qū)不同報(bào)價(jià)，大多上升至6500元/噸-6700元/噸之間，而98%min F16-100價(jià)格上升至7700元/噸左右。

1.4【綠碳化硅】本周國內(nèi)綠碳化硅市場成交保持穩(wěn)定，隨著下游市場需求不斷回暖，市場成交量呈增加趨勢。

1.5 本周金剛石、立方氮化硼材料價(jià)格繼續(xù)保持穩(wěn)定。

（以上原材料價(jià)格經(jīng)愛銳網(wǎng)匯總整理，僅供參考。實(shí)際價(jià)格以成交價(jià)格為準(zhǔn)。）

市場動(dòng)態(tài)

2.1 國內(nèi)氧化鋁出口量創(chuàng)歷史新高

受海外氧化鋁價(jià)格上漲帶動(dòng)，今年以來我國氧化鋁出口量持續(xù)飆升。據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，今年1-7月我國氧化鋁出口量為34.36萬噸，同比增長1034.4%，創(chuàng)歷史新高。業(yè)內(nèi)人士表示，在氧化鋁沿海項(xiàng)目被叫停但需求依然增長的背景下，我國氧化鋁項(xiàng)目轉(zhuǎn)移海外或者海外項(xiàng)目落地實(shí)施的條件逐漸成熟。

2018年以來，國際氧化鋁價(jià)格上漲了38%，逼近580美元/噸，這使得中國出口氧化鋁變得有利可圖。據(jù)上海有色金屬網(wǎng)了解，8月27日，Vitol Group（維多集團(tuán)）以623美元/噸價(jià)格中標(biāo)Nalco（印度國家鋁業(yè)公司）3萬噸氧化鋁。中國鋁業(yè)8月30日公布的國內(nèi)氧化鋁現(xiàn)貨價(jià)格為3450元/噸，7月以來已經(jīng)累計(jì)上漲27%。氧化鋁價(jià)格國內(nèi)外差價(jià)***高達(dá)805元/噸。

鋁業(yè)巨頭Nalco公司預(yù)計(jì)，氧化鋁價(jià)格還將進(jìn)一步上漲，原因是全球氧化鋁市場供應(yīng)減少，且中國冬季產(chǎn)量還會使得氧化鋁產(chǎn)量大幅下降。

2.2 氧化鋁價(jià)格再度上漲，逼平4月價(jià)格高點(diǎn)

中國鋁業(yè)股份有限公司根據(jù)氧化鋁市場供需變化情況，為提高公司整體盈利能力，自2018年8月27日18:00起，公司在現(xiàn)貨銷售非冶金用氧化鋁時(shí)，企業(yè)和中鋁國際貿(mào)易有限公司執(zhí)行***低限價(jià)3500元/噸；公司在現(xiàn)貨銷售普通氫氧化鋁時(shí)，企業(yè)和中鋁國際貿(mào)易有限公司執(zhí)行***低限價(jià)2275元/噸。截至目前，中鋁集團(tuán)已經(jīng)連續(xù)七連漲，每次上漲100元，僅本月就上漲300元/噸。此番漲價(jià)已經(jīng)逼平4月份創(chuàng)的今年價(jià)格新高。魏橋氧化鋁已經(jīng)無貨外銷，沒有庫存，不對外報(bào)價(jià)，此前貿(mào)易商從魏橋拿貨價(jià)格在3300元/噸左右，中鋁漲價(jià)之后，貿(mào)易商拿貨價(jià)格也會水漲船高。

氧化鋁價(jià)格的持續(xù)上漲，對于以工業(yè)氧化鋁為原料的白剛玉、致密剛玉、燒結(jié)剛玉以及電熔尖晶石、莫來石企業(yè)來講，算是不小的打擊。一方面原料價(jià)格的上漲使得企業(yè)成本壓力倍增，另一方面，如若價(jià)格跟隨成本持續(xù)上漲，下游客戶抵觸情緒極大，需求層面的不濟(jì)使得剛玉企業(yè)上漲阻力極大。

整體來看，氧化鋁價(jià)格已經(jīng)到了一個(gè)高價(jià)，目前市場出現(xiàn)分歧，一方面，認(rèn)為氧化鋁仍存在100-200元/噸的上漲空間，另一方觀點(diǎn)則認(rèn)為氧化鋁拐點(diǎn)已經(jīng)到了，后期或?qū)⒏呶幌抡{(diào)。

2.3 國內(nèi)鋁土礦環(huán)保督查保持高壓 進(jìn)口采購預(yù)期增加

國內(nèi)方面，各地區(qū)自8月20日起陸續(xù)啟動(dòng)第二輪環(huán)保督查，國產(chǎn)礦供應(yīng)保持高壓。山西地區(qū)受政策影響，鋁土礦開采及部分高速路段運(yùn)輸受限，其中中鋁山西分公司臨縣招賢孫家塔鋁礦，因?yàn)槲锪隙褕鑫绰鋵?shí)揚(yáng)塵治理措施而被點(diǎn)名批評，嚴(yán)格的督查標(biāo)準(zhǔn)使得鋁土礦開工明顯受限。河南個(gè)別地區(qū)受到臺風(fēng)“溫比亞”帶來的大雨影響，影響程度仍有待觀察。貴州當(dāng)?shù)卣廊粐?yán)禁鋁土礦外流，月初六盤水地區(qū)煤礦重大安全事故或?qū)е氯可娴V部門和企業(yè)接受安全檢查。廣西地區(qū)鋁土礦供應(yīng)及價(jià)格維穩(wěn)。

因國產(chǎn)礦供應(yīng)緊張，部分企業(yè)轉(zhuǎn)換采購渠道，改用進(jìn)口鋁土礦，河南山西部分企業(yè)的進(jìn)口鋁土礦已到港裝車，預(yù)計(jì)下周將逐漸到廠，包括國電投和錦江集團(tuán)。國電投已與阿魯法礦業(yè)簽訂鋁土礦長期采購合同，幾內(nèi)亞貝萊爾礦業(yè)項(xiàng)目將使用海岬型船舶向國電投所屬氧化鋁廠提供其生產(chǎn)的、質(zhì)量穩(wěn)定的鋁釩土。雖然進(jìn)口礦流入小幅增加，但短期內(nèi)對基本面影響有限，預(yù)計(jì)國產(chǎn)礦價(jià)格仍將維持高位。

財(cái)經(jīng)政策

3.1 生態(tài)環(huán)境部啟動(dòng)水源地專項(xiàng)第2輪督查

9月1日起，生態(tài)環(huán)境部組織開展全國集中式飲用水水源地環(huán)境保護(hù)專項(xiàng)第二輪督查（以下簡稱“水源地第二輪督查”），進(jìn)一步推動(dòng)水源地保護(hù)攻堅(jiān)戰(zhàn)向縱深發(fā)展。

水源地第二輪督查從9月1日開始，為期一個(gè)月，覆蓋31個(gè)省（區(qū)、市），共分4個(gè)批次開展。生態(tài)環(huán)境部從全國抽調(diào)執(zhí)法骨干力量622人，對2018年底前需要完成整治的1586個(gè)飲用水水源地的6251個(gè)環(huán)境問題逐一開展現(xiàn)場核查，客觀評估整治方案和進(jìn)度。***針對“零進(jìn)展”問題和進(jìn)展嚴(yán)重滯后的問題進(jìn)行現(xiàn)場檢查，督促有關(guān)地方政府切實(shí)加大整治力度，及時(shí)清理飲用水水源地環(huán)境違法問題。

3.2 中美貿(mào)易摩擦對制造業(yè)負(fù)面影響加劇

9月3日公布的8月財(cái)新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI），錄得50.6，低于7月0.2個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)三個(gè)月小幅下降，為2017年7月以來新低，但仍處于擴(kuò)張區(qū)間。

財(cái)新智庫莫尼塔研究董事長、***經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘正生表示，8月制造業(yè)景氣度繼續(xù)走弱，需求端出現(xiàn)大幅收縮，生產(chǎn)端各項(xiàng)指標(biāo)依然穩(wěn)定，財(cái)政政策發(fā)力預(yù)期和環(huán)保政策加碼下工業(yè)品價(jià)格仍受支撐，就業(yè)狀況進(jìn)一步惡化。未來在需求拖累下，生產(chǎn)端穩(wěn)定狀態(tài)難以持續(xù)，就業(yè)惡化將進(jìn)一步威脅消費(fèi)增長，經(jīng)濟(jì)面臨較為明顯的下行壓力。

8月底美國對華加征2000億美元聽證會結(jié)束，預(yù)計(jì)如果加征關(guān)稅將對制造業(yè)生產(chǎn)和出口形成進(jìn)一步的較大影響。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

4.1 伊川工業(yè)園供電站設(shè)備檢修 30余家企業(yè)停產(chǎn)

近日，伊川工業(yè)園供電站設(shè)備檢修導(dǎo)致電源切斷，30多家棕剛玉企業(yè)無奈停產(chǎn)，此次供電站設(shè)備檢修預(yù)計(jì)耗時(shí)40天左右，9月下旬或?qū)⒒謴?fù)生產(chǎn)。

市場動(dòng)態(tài)

5.1【汽車工業(yè)】年產(chǎn)60萬件！歐洲***大汽車曲軸公司落戶國內(nèi)；

5.2【光伏晶硅】上半年光伏產(chǎn)業(yè)：單晶產(chǎn)量占比明顯上升；

5.3【木材加工】全國多地持續(xù)加大木材加工整治提升力度；

5.4【光伏能源】歐盟正式公告取消中國進(jìn)口光伏產(chǎn)品雙反和MIP；

5.5【機(jī)床工具】1-7月機(jī)床工具行業(yè)運(yùn)行總體向好。